如果你正在寻找一些理解金融市场并为其建模做出过重要贡献的物理学家和数学家的故事,你将会在《华尔街的物理学:预测变幻莫测之事简史》(The Physics of Wall Street:A Brief History of Predicting the Unpredictable)中找到几个。它的作者詹姆士·韦瑟尔(James Weatherall),是美国加州大学欧文分校的一位拥有博士学位的物理学家,逻辑和科学哲学助理教授。他在针对几个经济物理学家的研究方面,为我们呈现了一些有趣的个人详情和广阔背景。
20世纪90年代末,经济物理学作为一个学术领域刚刚兴起,当时这一领域的主要内容以及其中的许多人,在《华尔街的物理学》中有许多新鲜而有趣的介绍。该书在阐释主要概念时,注重运用巧妙的比喻,而避免进行繁杂的数学描述。我强烈将其推荐给对经济学和金融学感兴趣的每一个人。同样涉及类似领域的其他书籍还有杰里米·伯恩斯坦的《华尔街的物理学家和有关科学与社会的其他短论》,斯科特·帕特森的《宽客:数学的新种子是如何迅速征服并几乎摧毁了华尔街》。
该书第一章介绍了路易斯·巴舍利耶,他是亨利·庞加莱的研究生。他的1900年的博士论文《推测理论》,是基于随机漫步理论之上最先提出的一个有关期权定价的数学理论――该理论比爱因斯坦的布朗运动理论的发表还早5年。紧接着的下一章介绍了马修·F.莫里·奥斯本,海军研究实验室(NRL)的一位物理学家,曾独立将随机漫步理论运用到股市当中;伯努瓦·本蒙德布罗特,他的1963年的那篇著名的论文表明,幂律分布能比奥斯本提出的对数正态分布更好地描述棉花的价格数据;还有数学家爱德华·索普,他为黑杰克发明并出版了致胜策略,另外他与克劳德·香农联手设计出的计算机,帮助他们在拉斯维加斯的轮盘游戏中获胜。
其他出现在本书中的科学家包括数学物理学家詹姆斯·西蒙斯,他是华尔街物理学家中的典型代表;应用数学家费希尔·布莱克,提出过著名的布莱克-斯科尔斯期权定价公式;物理学家多伊恩·法墨和诺曼·帕卡德,是一个运用混沌理论预测股市并从中获利的公司的联合创始人;还有物理学家迪迪埃·索尔内特和金·菲利普·布绍,是目前法国最大的对冲基金公司的联合创始人。与金融市场和股票获利的覆盖领域相分离,第八章和最后一章聚焦于衡量通胀的消费物价指数的优化设计。在此方面本书介绍了数学物理学家埃瑞克·温斯坦和经济学家皮亚·马拉尼。
本书的主要基调是韦瑟尔对发展于物理及相关学科的数学模型是如何被发现有用,并在金融市场中得到应用的赞赏――金融市场是一个以人为本的系统,似乎与传统的物理学毫不相干。我同意这种赞赏。但人们不可避免地会认为那些战略家在操作金融市场获利时,牺牲了我们其他人的利益。
在20世纪50年代,海军研究实验室的奥斯本有篇论文被马里兰大学物理系拒绝,理由为“它不是物理学。”但此种态度正在发生变化。现在,物理系开始拥抱经济物理学――这是理所当然的。
资料来源Physics Today
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本文作者:维克多·雅克凡可(Victor Yakovenko),马里兰大学帕克分校的一名物理学教授。在物理学和经济学领域均有建树。